Como começar a investir na B3: corretora, custos e riscos

Desde 18 de novembro de 2024, o Tesouro Direto aceita aplicações de qualquer valor, desde que correspondam a pelo menos 1% do preço do título, segundo a B3. Antes, valia um piso fixo de R$ 30. A mudança facilitou o acesso, mas não eliminou o risco.

Quem quer começar a investir precisa checar três coisas antes do primeiro depósito: a corretora, os custos e os riscos.

O que é a B3 e onde ficam os papéis

A B3 é a bolsa de valores do Brasil. Segundo o glossário da B3 Educação, ela, por meio da CBLC, é uma das custodiantes dos ativos.

Os papéis ficam registrados em nome do investidor, em sistemas eletrônicos oficiais. A corretora costuma atuar como agente de custódia: registra os ativos, sem guardar títulos fisicamente.

Como checar a corretora

Toda corretora precisa de autorização do Banco Central. Ela também é regulada pela CVM e pela B3, segundo a B3 Educação.

Primeiro, procure a corretora no Cadastro Geral de participantes da CVM. A mesma central mostra processos e infrações. Depois, confira a lista de instituições em funcionamento publicada pelo Banco Central. Por fim, veja se a corretora tem o selo Certifica B3 ou participa do Programa de Qualificação Operacional (PQO).

O que diz a CVM: Na página “Como escolher a corretora”, a autarquia afirma que “Não cabe à CVM indicar aos investidores participantes do mercado”. Ela registra e autoriza quem cumpre os requisitos legais.

O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, em produtos como CDB, LCI e LCA. Ações não aparecem nessa lista.

Abrir a conta e enviar o dinheiro

A abertura da conta pede CPF e cadastro. Antes da primeira compra, a corretora aplica o questionário de perfil do investidor, chamado de suitability. A regra vem da Resolução CVM 30, de 11 de maio de 2021, que trata da adequação de produtos ao perfil do cliente.

O dinheiro entra por Pix ou TED, a partir de uma conta bancária em seu nome. Os horários e limites variam por instituição, por isso vale conferir as instruções da corretora.

Quanto custa investir

Muitas corretoras oferecem a chamada corretagem zero nas compras e vendas de ações. Isso não elimina todos os custos. Podem aparecer:

• Taxa de custódia: cobrada pela corretora em percentual proporcional ao tempo em que o dinheiro fica investido.
• Emolumentos: cobrados pela própria B3, e diferentes da taxa de custódia.
• Taxas de administração: presentes em fundos e ETFs.

Sobre o imposto, a Lei 11.033/2004 fixa 15% sobre o lucro na venda de ações (swing trade, com compra e venda em dias diferentes). O day trade, feito no mesmo dia, paga 20%. A lei também isenta a pessoa física quando o total vendido de ações no mês não passa de R$ 20 mil. O limite conta o valor bruto vendido, não o lucro.

Uma proposta para mudar essas regras não avançou. A Medida Provisória 1.303/2025 perdeu validade em outubro de 2025, segundo a Brasil 61, com base em informações da Câmara.

Tesouro Direto como alternativa

O Tesouro Direto vende títulos públicos a pessoas físicas. Os tipos são Tesouro Selic, Tesouro IPCA+, Tesouro Educa+, Tesouro RendA+ e Tesouro Prefixado, segundo o site oficial.

O Prefixado paga uma taxa definida na compra. O IPCA+ combina a inflação com um juro fixo. Nos dois casos, quem vende antes do vencimento depende do preço do dia. Quando os juros de mercado sobem, o preço cai, e a venda antecipada pode dar prejuízo. Quem leva o título até o vencimento recebe a taxa contratada, segundo a B3 Educação.

Quando o mercado cai

Preços de ações e títulos sobem e descem. Ninguém sabe com certeza quando uma queda para. Vender no pânico transforma uma perda no papel em prejuízo real.

Investir não é jogo de sorte, porque depende de prazo, custos e informação. Mas também não é isento de risco: o valor aplicado pode cair, e a queda pode se aprofundar.

O que isso significa

Os percentuais de custos e as regras de horário mudam. Consulte a corretora e a B3 antes de cada operação.

Este texto explica mecanismos, custos e riscos. Não indica o que comprar nem quando.

Como fizemos: Consultamos em 26/10/2026 as páginas da B3 Educação (Bora Investir), a página de perguntas frequentes da CVM, a Resolução CVM 30/2021, o site do Tesouro Direto, o site do FGC e o texto da Lei 11.033/2004 no Planalto. A tabela atual de emolumentos da B3 não pôde ser conferida, por isso não trazemos percentuais. Não localizamos a página do Banco Central que detalha a consulta de instituições, e por isso indicamos o site geral. Não fizemos cálculos próprios.

Fontes

• Novas regras do Tesouro Direto entram em vigor hoje e impactam valor mínimo para investir — B3 Educação (18/11/2024)
• Como funcionam as corretoras e como elas ganham dinheiro — B3 Educação (14/11/2022)
• Agente de custódia — glossário B3 Educação (01/09/2025)
• Entenda os riscos do Tesouro Direto — B3 Educação (08/09/2025)
• Como escolher a corretora — perguntas frequentes da CVM (acesso em 26/10/2026)
• Resolução CVM 30, de 11 de maio de 2021 — CVM (acesso em 26/10/2026)
• Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004 — Planalto (acesso em 26/10/2026)
• Ganhos com ações têm limites que devem ser indicados na Declaração do Imposto de Renda — CFC (acesso em 26/10/2026)
• Fim da MP 1303/25 mantém regras atuais de tributação sobre investimentos — Brasil 61 (10/10/2025)
• Tesouro Direto — Tesouro Nacional (acesso em 26/10/2026)
• Fundo Garantidor de Créditos (FGC) (acesso em 26/10/2026)
• Banco Central do Brasil (acesso em 26/10/2026)
• B3 (acesso em 26/10/2026)
• Bovespa, São Paulo city downtown — Wikimedia Commons (CC BY-SA 4.0) (acesso em 26/10/2026)